一、设计CBDC的优先事项
尽管各司法管辖区对CBDC设计有不同优先事项，但是部分在全球范围内是一致的，《白皮书》以表格形式对此进行梳理，具体见下表。
表 1全球一致优先事项
| CBDC目标 | 描述 |
| 对支付工具的信任 | CBDC旨在成为当前一系列支付选择中的额外支付解决方案。央行货币是最安全、最具流动性的结算资产，因此央行希望确保任何CBDC都能保持消费者对支付工具的信任。 |
| 促进创新 | 支付系统的数字化是一项重要的创新，各司法管辖区正在探索CBDC,以跟上全球技术进步的步伐。 |
| 普惠金融 | 增强金融包容性是各地区的共同优先事项。CBDC有潜力通过为无银行账户和银行服务不足的人群提供基本金融服务以增强金融包容性，使个人能够获得可负担的数字支付选择 |
| 货币政策与经济稳定 | CBDC将能更有效地实施货币政策并增强经济稳定性，中央银行寻求设计符合其货币政策目标且促进经济发展的CBDC框架。 |
| 支付效率及安全性 | 提高支付系统的效率和安全性是共同目标，CBDC旨在提供更快且安全的交易，以减少对传统中介机构的依赖并最大限度地缩短结算时间。 |
| 监管合规性 | 确保监管合规和维护财务诚信是全球共同关心的问题。CBDC的设计可以促进遵守监管框架，包括反洗钱和打击恐怖主义融资措施。 |
| 隐私与数据保护 | 保护用户隐私和数据保护是一个重要的考虑因素。许多地区强调在CBDC设计中需要采取强有力的隐私措施，例如确保匿名或假名，同时平衡透明度和监管要求。 |
| 网络安全与弹性 | 构建有弹性的CBDC系统并保护其免受网络威胁是优先事项，加密和身份验证协议等强大安全措施对于确保CBDC平台的完整性和维护公众信任至关重要。 |
| 用户体验和可访问性 | 关注用户体验并确保CBDC直观且可供所有用户使用是共同关心的问题，这包括设计用户友好的界面并解决潜在的采用障碍，例如数字金融素养。 |
| 离线功能 | 与数字解决方案相比，当今的法定货币具有更受青睐的功能，CBDC必须提供离线功能才能得到更广泛的采用。 |
| 跨区域合作 | 尽管每个司法管辖区对CBDC都有特定的动机，但均同意CBDC应在全球范围内推广，而这必须通过跨区合作实现。 |
| 公私合作 | 公共部门和央行是CBDC实施的最终决策者，然而，私营部门参与者在当前的金融体系和支付系统中根深蒂固，并为CBDC的创建和设计做出了重大贡献。 |
| 互操作性及标准 | 实现CBDC系统之间的互操作性和建立全球标准是重要的优先事项，不同地区之间合作开发通用协议和框架可以促进CBDC之间的无缝集成。 |
二、设计CBDC的考虑因素
(一）货币主权
中央银行数字货币有助于增强货币主权，然而私人或外国数字货币可能通过货币替代威胁本国货币，从而导致央行失去有效执行货币政策和充当最后贷款人的能力。因此，国际货币合作至关重要，央行需要制定明确的指导方针和协议来减轻潜在威胁。
（二）金融稳定
常见的CBDC双层模型中强调确保不同支付渠道和不同产品之间互操作性的必要性，然而引入高度互操作的CBDC可能会在中长期内为银行带来额外的竞争，并可能侵蚀银行的盈利能力，同时增加网络安全风险。因此应当进行谨慎的管理，建立强大的安全措施和弹性协议，以维持金融稳定。
（三）地缘政治风险
CBDC可以提供一种的替代支付系统，减少对外国货币主导的现有国际支付网络的依赖，从而缓解与这些系统相关的干扰、制裁或与政治紧张局势相关的地缘政治风险。CBDC的采用还可能会影响各国对金融联盟和伙伴关系的选择，重塑地缘政治动态和权力结构，进而导致全球经济和金融体系的重组。
（四）去美元化
若CBDC被广泛采用并提供方便高效的交换媒介，或获得国际认可和信任，并被其他国家用作储备货币，美元在全球贸易和金融中的主导地位可能被削弱。同时CBDC可能会影响国际支付结算系统的格局，潜在减弱美元在国际支付结算中的作用，从而有助于去美元化。
（五）基础设施成本
CBDC的设计和实施需要高昂的成本，包含研究和试点成本、建设基础设施相关的固定成本、与人才、软件、网络安全相关的支持成本、成功启动后的运营成本、以及接受企业、消费者和支付服务提供商等的使用成本。同时，在跨境支付情况下，还应进一步考虑国际化成本。
三、设计CBDC的关键：互操作性原则
(一）一般适用原则
CBDC互操作性是指不同CBDC系统之间无缝交互和交易的能力，其原则包括一般适用原则与特定原则，包括标准化、开放性与包容性、可扩展性、韧性与业务连续性、利益相关者合作和跨境整合，具体见下表2。
表 2一般使用原则
| 原则 | 描述 |
| 标准化 | 建立跨CBDC系统的通用标准可以促进互操作性。采用国际标准可以增强兼容性和集成便利性。 |
| 开放性与包容性 | 互操作性应通过允许各方利益相关者开放参与来促进包容性。 |
| 可扩展性 | CBDC互操作性应设计为处理大量交易并支持未来增长。基础架构和协议应具有可扩展性，能够容纳增加的需求，而不影响效率或安全性。 |
| 韧性与业务连续性 | 互操作性系统应具有抗干扰的能力并能够维持运营。分布式账本技术可以用于提高系统可靠性，减少单点 故障的出现。 |
| 利益相关者合作 | 央行、监管机构、金融机构、技术提供商和行业利益相关者之间的合作对于创建互操作性CBDC生态系统至关重要。参与合作伙伴关系、标准化努力和试点项目可以促进互操作性框架的发展，并推动跨系统交易的创新。 |
| 跨境整合 | CBDC互操作性应解决跨境交易，促进不同CBDC之间的无缝转移和交换。互操作性框架应考虑外汇管制、结算程序和机制，以实现高效的跨境交易同时保持合规性。 |
（二）治理
1.透明度和问责制
CBDC治理应具有透明可公开访问的明确政策、规则和程序，以及决策过程中的问责机制；
2.监督机构
每个司法管辖区应当明确CBDC治理机构，以对确保互操作性的跨境要素进行监督；
3.用户可访问性和包容性
CBDC的设计应可供各社会成员使用，并根据银行账户持有情况设计用户进入流程；
4.司法管辖区间合作
中央银行应共同努力建立跨境支付共同标准、协议和框架，以促进跨境互操作性。
（三）法律法规
第一为与国家法律的一致性，CBDC法律和监管框架应符合发行国现行法律法规；第二为互操作性框架，应开发通用技术标准和协议，以实现不同CBDC系统之间的互操作性；第三为国际标准和最佳实践，应根据国际组织制定的标准和最佳实践来开发CBDC框架；第四为监管合作和信息共享，鼓励中央银行、金融监管机构和其他相关当局之间的合作和信息交流；第五为消费者保护，法律和监管框架应包括保护用户利益的规定，制定关于争议解决、义务和消费者权利的明确指导方针；第六为隐私和数据保护，互操作性原则应优先考虑保护用户隐私和个人数据，确保用户信息得到安全可靠的管理。
（四）身份识别与认证
一方面是建立通用的身份识别手段，应支持通用且标准化的身份识别框架，允许个人和实体在不同系统中建立可识别的数字身份；另一方面是开发强大的身份验证，应采用包括多因素身份验证、生物识别验证等的身份验证机制以确保数字货币的安全访问和使用。
（五）付款方式
1.与现有支付系统集成
设计应与商业银行、非银行支付服务提供商和其他数字支付平台集成，以确保共同运行与之间的转移；
2.兼容性
与数字钱包和移动应用程序、其他CBDC以及其他支付选择的兼容性，应确保支付系统间兼容性，以促进用户广泛采用；
3.支付自动化
CBDC互操作性应侧重于集成的自动化，优先考虑系统范围内传入和传出消息处理。
（六）技术
第一为技术不可知，应构建为与DLT和非基于DLT的解决方案互操作，并在具有中介机构的CBDC系统中避免用户被锁定到单一中介机构；第二为消息标准化，建立通用技术标准确保与不同支付系统的无缝集成；第三为连接性，应定义兼容的网络协议、安全的通信通道和可靠的数据交换机制等，以实现安全连接；第四为账本间兼容性，应与现有支付基础设施兼容，以实现基于不同区块链的CBDC之间的互操作性；第五为可互操作的API，应提供定义明确且标准化的API，以便与遗留支付系统和其他金融基础设施轻松集成；第六为桥接机制，应纳入桥接机制，以实现不同区块链网络之间的价值转移；第七为安全和隐私，应通过加密算法、安全密钥管理实践、身份验证机制和零知识证明等隐私增强技术确保用户隐私；第八为安全可信的预言机，应纳入预言机机制以确保从外部系统获取的信息的准确性、可靠性和完整性；第九为测试和认证，应经过严格的测试和认证流程，以验证其互操作性和安全性；第十为稳定性和可升级性，CBDC互操作性应该稳定且具有确定性，并将系统的可升级性设计为适当的协议，以便提前有效地交换升级详细信息。
四、对于CBDC互操作性建议
(一）对于中央银行
公私合作：与成熟的金融机构、支付服务提供商和金融科技公司的合作有助于加速可互操作的CBDC开发；
思想领导和宣传：成为CBDC互操作性的思想领袖和倡导者，通过参与行业论坛、会议和政策讨论等宣传互操作性重要性；
教育和宣传：进行教育和意识培养，使得利益相关者（政策制定者、金融机构和公众等）了解CBDC互操作性的好处，以提高支持和利用率，并解决与隐私、安全和金融包容性相关的问题。
(二）对于政策制定者
监管一致性：促进各辖区监管的一致性和明确性，最大限度地减少对 CBDC 互操作性的法律和合规障碍，为跨境交易创造有利支持环境；
参加国际论坛：为制定与CBDC互操作性相关的全球标准和政策做出贡献，有助于塑造互操作性格局；
促进创新和研究：积极促进 CBDC 互操作性领域的创新和研究，例如支持研究计划，探索能够提高互操作性的新兴技术。
（三）对于私营部门
监管沙盒和创新中心：参与允许试验CBDC互操作性解决方案的监管沙箱和创新中心，促进公私合作和知识共享机会；
互操作性测试和试点：进行互操作性测试，以细化CBDC互操作性框架，并确保实施稳健性；
参与标准制定：与相关机构、行业协会和工作组合作，促进建立一致的技术标准和协议。
（四）对于金融市场基础设施建设者
可互操作的清算和结算系统：开发或加强支持不同 CBDC 之间互操作性的清算和结算系统，实现 CBDC 交易在多个平台上的无缝转移和结算，包括高效的跨境交易；
消息格式标准化：建立通用数据格式、消息传递标准和互操作性框架，促进不同CBDC系统之间的信息和价值交换；
共享经验：金融市场基础设施参与者在支付互操作性领域拥有深厚的知识与工作经验，有助于推动可互操作的CBDC系统。
